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負油價!石油致富?我在負油價時去買石油就可以財富自由了嗎?

負油債

說明2020/4/20負油債事情始末

4/20當天投資界最大的新聞就是輕原油期貨來到負油價,

有人就問說:

哇!這時候是不是去加油就不用錢了?

甚至加油站還要給我錢,我還不把油買滿買爆,

創造財富自由!

本篇文章用最簡單的方式跟你說,

負油價與期貨是怎麼回事,

以及你無法透過買石油得自由。


期貨負油價事件

2020/4/20 國際輕油價期貨來到一個破天荒的價格,

收盤價來到-37.63US$,刷新投資界的三觀:

我投資失利不是把錢賠光就沒事了?怎麼東西還有負數?

怎麼我還要貼銀行錢?

甚至有人說:

「我買一桶,賣家要給我37塊美金,

那我只要買個一百萬桶,賣家要給我3,700萬美金,

我馬上就可以把老闆炒了!」

老闆笑你傻,你說他不懂石油;

他會說你不懂期貨!


什麼是石油期貨

市場上有石油公司,有需要買石油的買家,

比如說中油、台塑等等公司,

他們會有一份合約決定買入的價錢,

但偏偏今天市場上有另一群人,

ABCDEFG,

A:我猜下個禮拜石油會每桶10美金,來我來出這份合約!

B:我覺得下禮拜會是每桶12美金,買這個合約我就賺到了!

C:我覺得會是20美金耶!不然B我跟你買好了!

這就是期貨!

其實有點像之前介紹的etoro價差合約交易。

★etoro是什麼?什麼又是價差合約交易?

其中ABCDEFG除了一般投資人員以外,

也包含了上述所說的生產石油的公司,

與需要石油的公司!

它們也參與期貨市場,雖然他們之間真正買賣石油的價格也會參考期貨價格,

但也只是參考,他們也只是想加入這個Money Game賺取利潤,

是的,期貨就是一場Money Game!

他的價格並沒有跟你實際上在市場上購買石油有直接連結

因此也不存在你去買石油,

賣家要貼你錢你可以發大財的事情。


期貨有時間限制

在買賣股票的時候,我們看好一檔公司,

在股價低時長期持有,

就算他又因為系統性風險下跌,

只要我們沒有急迫性資金需求,

不要賣出的話,票面數字下跌就只是系統上的數字損失,

實際上你並沒有真的虧到錢。

但期貨不一樣,他有平倉時間,

也就是這份合約結算時間

在月底的時候會強制將這份合約結算,

也就是當我買了一份一桶40美金的石油合約,

在月底時只剩下一桶20美金,你不能說不賣就沒事,

合約這時強制賣出,你就會虧損;

或是你要拿著這份合約去把真正的石油換回來。

但一般的券商,根本沒有想過要拿真正的石油,

運費倉儲管理都是問題,

因此在預期到月底時油價會劇烈波動的話,

會進行轉倉,就是將合約展延到下個月,

屆時不用強制平倉可以保護客戶的財產,

當油價穩定時再作買賣。


既然可以轉倉,這次負油價應該沒多少人受傷吧?

不,有一家銀行睡著了,

就是位在中國的中國銀行。

他完全沒有幫顧客轉倉,

當淨值跌到零時,沒有幫顧客強制平倉(就是直接賣合約),

也不願意負責淨值跌到0以下的責任,

反而開始跟顧客大量催款,

只能說買中國銀行的原油理財寶的散戶是這次事件最大的受災戶。


陰謀論

我在網路上也看到一個有趣的論點,

他表示國際間著名的做空公司,

就是觀察到了四月底油價會劇烈波動,

再加上中國銀行又遲遲未幫客戶轉倉,

因此對中國銀行發動一場狙擊。

聯合將油價期貨拉的低又低,

仗著知道他們來不及轉倉

再加上又將賣石油公司附近的倉庫全部租滿

讓它們想拿著合約換真正的石油減少虧損都因為找不到倉儲而無法執行,

藉此大賺一筆。

我覺得這個想法挺有趣的,供各位參考。


那這次油價到負值是怎麼做到的?

強制將合約結算叫做平倉,

這次變成負值就叫穿倉。

當合約到期,你又沒能力去石油產地交割真正的石油,

這時候很多人怕違約需要付出違約金,

因此大量拋售,造成價格崩跌!

沒人敢接這個合約,甚至會說:「你給我錢我再拿這張合約」的狀況,

當然或許也跟上述的放空集團狙擊有關係。


那我就飛去產地拿石油總行了吧!

答案是不行!

因為並不是所有人都有權力進行石油交割,

先不談物流與倉儲問題,

要買國際原油也是需要有認證過的,不是一般小散戶都可以進行交割。


我對未來油價有什麼看法

新冠肺炎疫情看似有控制,但還未解決。

世界上許多國家禁足中,車不能開飛機不能飛,

工廠停工許多企業倒閉;

美國、俄羅斯、OPEC也沒有明顯停產的跡象,

只有稍微得減產,

以供需角度出發,供給遠大於需求,

看來短期並不會有上漲的可能,

But!人生最機車的就是這個But!

若是川普怕國內因為低油價,造成大量頁岩油公司倒閉,

打算對一些國家發動小型規模的戰爭,

那油價又難說了,

但這是機率較低的狀況,

也是我們不願意看到的狀況。


玩期貨真的要小心

上面只是用簡單的方式說明整個負油價事件,

為了方便說明,有些部分過於簡化,

但也表示說我並不是非常了解這塊。

我曾經說過:不懂的東西我都不碰!

最後分享一則新聞:投資散戶兩億元人民幣被清空,還倒欠銀行兩億!

新聞連結

10 留言

  1. 鯊鯊

    謝謝版主簡單扼要的說明,對此事件有了整體概況
    非常贊同 不懂的東西就不要碰

  2. 哇,還有這種事!!!
    銀行不幫客戶轉倉是可以的嗎?

    隨時都有未知的風險來臨,得為自己做好準備!
    推版主說的不懂的東西不碰!
    謝謝分享~~~

  3. 完全贊同「不懂的東西不要碰」!
    這個道理無論是用在投資理財、還是轉職(不要隨便踏入不了解的產業與職缺),都行得通~~!
    還是要自己清楚自己在做的事,才是有效降低風險!!

    謝謝版主分享!除了分享資訊,還附上個人觀點!推推

  4. Jun

    中國銀行怎麼那麼ㄎㄧㄤ XD 一般銀行都是手動作轉倉這件事的嗎?

  5. 期貨要摸透感覺需要花很多的心力
    然後是否能掌控的了風險可能又是一回事
    看一看,新手還是從低風險的開始投資 穩健的做比較好 XD

  6. 千萬別投資自己不懂的標的,這句話真的很重要,寧願不要賺錢也不要被騙錢

  7. 之前一直聽過期貨,但完全不知道是什麼東西,今天看了你的文章終於有些瞭解了,感謝版主~

  8. 了解的才叫投資,不懂得那叫做賭博..,謝謝版主針對石油期貨近期影響的整理

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