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[好書介紹]美股投資學-美股教科書

美股投資學

美股投資的教科書,由JC財經觀點版主兼創辦人Jenny所撰寫的一本關於美股投資,大大小小你所需要知道的事情,值得所有要投資美股的人先做功課閱讀

先前在粉專上分享的投資理財書籍大多屬於「心法」類別,但今天要推薦的 JC 美股投資學,是比較偏向應用面的「教科書」。雖然我把這本書定義為教科書,但從我購買到閱讀完畢大概只花了四天的時間,書中介紹的內容深入淺出,不論是描述個股或是選股方法都非常有條理,就算只投資台股的朋友我也認為這本書可以給予一定的幫助,甚至我可以說是目前我閱讀到,推薦實用派的第一名!相當推薦大家可以買來閱讀,不要被他的厚度嚇到了。

以下讀書心得為看完書後與自身經歷結合的心得分享,若想體會原汁原味建議購書親自閱讀喔!​​

『美股投資學』博客來書評簡介:​https://reurl.cc/ZGj2oA​

『美股投資學』Momo書評簡介:​https://www1.oeya.com.tw/2pGMS​

『美股投資學』蝦皮書評簡介:​https://easyfun.biz/2pGMT



作者簡介,誰是JC?

作者王怡人,英文名為Jenny,是『JC財經觀點』的創辦人兼版主。JC財經觀點為Jenny與他的朋友Jay Chiao於2016年和創的一個網站,網站主旨為介紹國外經典投資者的著作,最新的財經出版品、優質的報導與財經趨勢,藉由整理摘要或書寫心得,推廣正確的投資觀念。如果各位有進去看一下,會發現本網站和JC財經觀點滿重疊的,是我的大大前輩。

JC財經觀點網址:https://jcinsight.info/

Jenny投資美股的股齡超過16年,除了是JC財經觀點的版主外,也是今周刊的《今周學堂》講師,同時亦有在Yotta和PressPlay線上平台開課,我想對於她解說與拆解問題的能力可由她的經歷窺見一斑。

追蹤她的粉絲團一陣子後,最令我佩服的是她對於問題的筆記與拆分,有時候看起來複雜的財經事件,經由她拆分一小塊一小塊說明後,對於事情的理解都會有條理起來,推薦大家也可以追蹤她的粉專。

圖片來源:JC財經觀點粉專


本書教了我什麼?

這本書教的內容我分為以下摘要,對於某個章節特別感興趣的朋友可以直接點擊跳過去看看,幫大家省個時間:

投資心法

每個人投資都有他獨一無二的心法,或許這些心法看似爛大街,但經過個人的排列組合與心得整理,閱讀起來還是會帶給你不一樣的想法。在這本JC 美股投資學中提到的心法有:

◆如何了解自己的投資傾向:你有多少時間研究市場?對於風險承擔的抗壓性?長期目標規劃。
◆股債配置:不同類型的投資人股債配置建議,以及Jenny本人的配置法。
◆推薦值得學習的書籍。
◆檢討分析與紀律:運用問答的方式檢驗自己是否了解個股,並檢討每次失敗的投資經歷。

書中我最有感的是關於「損失規避,讓你越窺越多」這個章節,可能是因為我有親身經歷吧!

延伸閱讀:我如何在台股-KY股中虧損了50%省思

“心理學中所謂的「損失規避」是指人們在面對同樣的獲利與損失時,損失的痛苦是獲利的快樂的兩倍!面對投資決策也是如此,股票稍微上漲就賣掉,怕晚一步就來不及賣;但股票虧損時卻不肯賣出,因為只要沒有賣出就不是真正的虧損,卻不知只會越虧越多。”

價值分析

我們都說所謂的價值投資者要研究公司鑽研財報,但老實說財報又臭又長,其實閱讀財報的「樂趣」不怎麼高!但撇掉英文不談,美股的財報其實比台股好懂很多,可能是語言的天性,英文在溝通方面本來就比中文直接許多。研究美股個股財報,除了可以讓你了解該公司,也會告訴你產業趨勢,收穫頗為豐富。

若你真的沒有時間看財報,其實也可以透過幾個財務面的關鍵指標,在透過書中介紹的網站間接了解公司的投資價值。

本書有介紹幾個關鍵指標:

1.營收與營收成長率

2.毛利率、營業利潤率、淨利率

3.流動資產、應收帳款、負債比

4.投資現金流、營運現金流、融資現金流與自由現金流

透過這幾個指標可以初步了解公司的量化績效,第一步做股票的篩選,雖然說質性的分析依然要花時間研究,但我認為瞭解量化指標後應該可以淘汰掉8成體質不佳的公司,大大減少研究所需要花的時間。

書中介紹的Finviz網站Map指標是很好理解的量化指標



技術分析

我一直以來對於技術分析是相對排斥的,原因有我自己實驗下來並不覺得技術分析有效,二來我並沒有時間盯盤。但在JC美股投資學中說的一個概念打動我:技術分析是增加投資效率的方法。或許我們可以透過價值分析去判斷一家公司是否有投資價值,但不代表我今天投資後隔天就會「顯現」它的價值,可能一周、一個月、一年或是更久,這其中我們損失的是機會成本

機會成本的意思舉例說明,今天我有兩個選擇A公司與B公司,當我選擇A公司後,B公司的股價若上漲,我就損失了B公司漲幅所帶來的獲利,因此當我判斷A公司的獲利會比B公司佳時,就會選擇A公司。

技術分析是讓我們判斷最佳投資的時機,這樣可以大大的降低我們的機會成本。假設我投資A是要兩年後股價才會上漲,那不如我先投資一個看起來下周就要漲幅的B公司,整體效率來說是更加有效。

書中介紹的技術分析都是較為一般簡易的分析,道理也很簡單,對於作者來說技術分析是輔佐價值分析的工具,也因此不需要弄得太複雜,作為確認卻是相當好用的。書中介紹的技術分析有:移動平均線、MACD、趨勢線、RSI指標。

個股分析

美股百百種,你愛哪一種?

美國股市的資金量占全世界股市幾乎一半,裡頭各種企業都有,也因此美股長期以來被個投資者視為煉金廠。JC美股投資學中列出了幾家各個領域的佼佼者公司分析,分析的不深但可以讓你了解。我認為這樣的深度是剛剛好的,看完介紹你有興趣的公司會自己再去做研究,要是一開始就將個股寫得很深入,反而會讓人卻步閱讀困難。書中分析的公司有:

◆尖牙股:FACEBOOK、GOOGLE、NETFLIX、AMAZON

◆生活類股:P&G、Coca Cola、Chipotle、Nike、Lululemon、Home Depot、REITs、Digital Realty Trust、Tesla、Uber

◆訂閱經濟:Spotify、Adobe

◆雲端服務:Salesforce、Paycom、Docusign、Crowdstrike

美股投資學介紹了許多美國知名企業
美股投資學介紹了美國許多知名企業

投資美股的基礎知識

講到投資美股,我想很多人初始會給自己很多障礙:我看不懂英文、我不知道投資哪些美股、我不懂美國法規…!但實際上目前已經有許多中文化的投資軟體可以投資美股

延伸閱讀:使用etoro的五個缺點與七個優點分析

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延伸閱讀:投資美股券商Firstrade優缺點介紹

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而關於美股相關的重要知識也在本書中一一說明,諸如美股交易手續費、美股是否有漲跌限制、美國的股市的稅制,以及那斯達克、道瓊工業指數、標普五百指數等等的差異,你在美股想要知道一般問題的答案,本書都可以找的到。

我這麼推薦這本書的原因

這本對我來說是本真真確確的工具書、教科書。它幾乎把你會上網查詢美股相關的問題都寫進去了,有時候我會把這本書當字典,有甚麼基本觀念被我不小心忘記了,就回來翻翻查查。

對於新手來說,這本書的用字遣詞非常淺白,我想閱讀起來是沒有壓力,也不需要再上網查詢;而對於投資老手來說,裡面的個股分析提供我們對股票的另一面見解,我自己看到許多公司解析後覺得又發現了一個寶或是一個目標的感覺!建議有機會都可以買來研讀,對於投資的道路有一定的幫助。



讀書心得為看完書後與自身經歷結合的心得分享,若想體會原汁原味建議購書親自閱讀喔!​​

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5 留言

  1. 小卷

    謝謝本主的整理!
    原來美股有這麼多可以學習的地方!

  2. 謝謝版主的推薦 最近也在思考有什麼好書是介紹美股的 感覺版主介紹的這本書淺顯易懂 蠻適合投資新手的我 改天我會找來看看的

  3. 真的非常認同美股比台股好理解很多很多~!!! 相當的生活化,而且財務報表也相當的好理解。雖然可能看財報是比較無趣了一點沒錯,但是善用財報卻可以幫我很直觀的濾掉很多體質不好的公司。

  4. 很喜歡JC的內容,也常常聽她的podcast呢!這也是她目前的唯一一本書對嗎?如果沒記錯的話

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