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5G概念股一網打盡|什麼是5G?|我現在該申辦5G網路嗎?

台股5G概念股簡介

最近常聽到叔婆阿姨長輩三叔公在問說:

「我需要換5G手機嗎?」

Well, that’s a good question!

其實5G概念股的題材也炒作滿久的,

先前也有朋友留言想聽聽看這方面類股的看法,

一來是因為當時我的確沒有特別研究,

二來我個人的操作心法是沒有特別喜歡題材正夯的股票。

所以今天做了功課後,

趁Iphone 12搭配5G的風潮來發一篇文章,

那我們馬上開始吧!


什麼是5G?

5G指的是第五代通訊技術(5th Generation wireless System),

最早是於2018年美國聖地牙哥3GPP訂下第一個5G標準。

簡單來說,所謂的「G」代表的就是第幾代的意思,

如果以手機的歷史來說,從1G到5G分別滿足了以下的用途:

1G~5G功能演進

那更學術的定義也有,

Next Generation Mobile Networks Alliance定義了5G網路要有以下的要求:

◆以10Gbps的資料傳輸速率支援數萬用戶
◆以1Gbps的資料傳輸速率同時提供給在同一樓辦公的許多人員
◆支援數十萬的並發連接以用於支援大規模傳感器網路的部署
◆頻譜效率應當相比4G被顯著增強
◆覆蓋率比4G有所提高
◆信令效率應得到加強
◆延遲應顯著低於LTE

太複雜了!我們把上述的定義簡化來看,

5G的網路享有「高速度」、「低延遲」、「多連結」三個特性。

5G網路有什麼優點?

5G可以到多快?

目前在使用的行動4G網路,速度約為 0.1-1 Gbps,

而5G的速率約可以達到 1-10 Gbps,

所以「理論上」來說,5G的速度約是4G的一百倍,

但實際上差距卻沒有如此巨大,

電信業者估計都比較保守,評估5G速度約是4G約11倍左右。

4G

5G

速率

0.1-1 Gbps

1-10 Gbps

延遲

0.02-0.03秒

0.001秒

頻率

10 GHZ 以下

30-300 GHZ

缺點

頻寬小易阻塞

訊號易被物體以及距離阻擋

優點

覆蓋廣不需大量基地台

傳輸速率快



這樣快速的網路上傳下載速度,

或許一般使用者用手機滑臉書看Youtube不會有明顯的感受,

會覺得只是下載快一點好像5G很無感沒什麼用。

但其實很多更新穎的科技是不容許任何延遲的!

例如自動駕駛無人車的煞車與辨識系統就是分秒必爭;

VR的也仰賴高速度的網路傳輸降低延遲感;

遠距手術醫療對於”時差”的要求更是不在話下!

舉一個更貼近大家生活上的例子,

各位是否有去過跨年晚會,

在321倒數完後想要傳個Line或是發個簡訊祝賀親友,

卻發現怎麼樣都傳不出去?

5G的架設可以大大降低這個問題!


想像一下現在開的高速公路由4線道變成40線道,

而且隨時可以下交流道不用排隊,

這將會是5G網路對我們的貢獻!

5G網路的缺點與我目前該申辦5G網路嗎?

5G納入的是60赫茲以下的毫米波段(mmWave),

由於5G的毫米波容易被地形干擾,

因此需要布置一定數量以上的基地台,

才能達成目標覆蓋率,

如日本政府正在規劃在紅綠燈、路燈上都架設5G基地台,

由於新設備成本高昂,如中華電信董事長謝繼茂曾說過:

「 光是5G基礎設施建置費用,可能就是4G三倍。 」

上述說的各種困難點,

我們可以得到的結論是:

在5G尚未找到廣泛的商業應用之前,

不足以cover通訊業者的基地台架設成本,

因此可推斷在近幾年內,

5G並不會完全取代4G

而是會與4G形成互補模式共存好一陣子。

5G目前的應用可能較集中在智慧工廠,

如自動搬運車AGV透過5G網路高速傳輸,

而且在相對單純的地形內也比較不會有被干擾的問題。

回到這個段落的小標題,

我認為現在可以不用急著申辦5G網路,

除了目前的應用對於一般消費者較為無感外,

為了彌補大量的基地台建設成本,

5G的資費也相對來說貴上許多!

以中華電信現行的5G網路為例,

若要申辦吃到飽方案需要月付NTD$ 1,399,

而我目前用的4G僅NTD$ 699,

所以我認為可以再稍等5G應用更成熟一些再進行申辦。


5G概念股族群有哪些

到 2035 年,5G 或將在全球創造 12.3 萬億美元經濟產出,

而全球 5G 價值鏈將創造 3.5 萬億美元產出,

同時創造 2200 萬個工作崗位。

5G 價值鏈平均每年將投入 2000 億美元,

來支持全球 GDP 的長期可持續增長。

(參考資料:http://www.tpce.org.tw/tpce/ePaper/714-1.pdf)

由此資料看來5G未來的成長性還是相當高的!

但究竟哪些公司是會搭乘的5G的浪潮一起起飛?

這就必須從5G的需求出發了。

基地台

上個段落有說到,5G要達到可靠的覆蓋率須架設許多基地台,

以中國為例,2019年中國有52萬個5G基地台,

預估2020年會以三倍速度成長!

石英元件

廣義的一種被動元件,透過高精度、高穩定特性,

協助訊號的產生、傳輸、濾波等,

將隨著基地台的數量增加而需求增加。

印刷電路板

大家比較常看到的是簡稱PCB(Printed Circuit Board),

是用來固定積體電路以及其他電子元件,

串聯並提供穩定的作業環境,

此需求亦會隨著基地台架設需求增加。

另外其材料CCL銅箔基板(Copper clad laminate)也隨之水漲船高。

PCB題材受惠於5G發展


天線

5G利用波束成型技術(Beamforming)提高收訊者品質,

而此技術仰賴天線的發展與改進。

晶片

5G晶片的製造與研發,

不用說一定是5G風潮的受惠股。

散熱

5G晶片的處理量是4G的5倍,

因此散熱需求也大幅提升!

應用

這部分就更廣了!舉凡自動駕駛車輛、

互聯網、網購、VR….等等,

其中最新的網路應用科技都是屬於5G概念股族群。

5G應用-VR

除了新科技應用外,像我們熟知老三牌電信公司

中華電、台哥大、遠傳等也是屬於應用的一環。

但由於先前有說過5G建設初期對於電信業者所耗費的成本相當巨大,

今年舉辦的5G標案更是創下1,380億台幣的恐怖金額,

參考新聞:5G標案衝出衝出1380億元天價!

因此我認為在5G發展初期電信業者是相當難回本的,

除非你的目標是存股,不然就沒那麼建議投資電信業了。

我們將上述的族群做分類,

可以用以下表格看會更清楚:

類別

公司

股票代號

基地台網通

中磊

5388

基地台網通

智易

3596

基地台網通

啟碁

6285

天線毫米波元件

昇達科

3491

石英元件

晶技

3042

PCB 製造

瀚宇博

5469

PCB 製造

精成科

6191

PCB 製造

嘉聯益

6153

PCB材料(CCL)

台燿

6274

PCB材料(CCL)

聯茂

6213

PCB材料(CCL)

台光電

2383

散熱

超眾

6230

散熱

奇鋐

3017

晶片設計

聯發科

2454

晶片設計

瑞昱

2379

晶片設計

立積

4968

晶片製造

台積電

2330

晶片製造

宏捷科

8086

晶片製造

穩懋

3105



5G概念股合理股價

如果依照其本益比河流圖來看的話,我會給出以下的購買價格:

需要特別注意的有幾點:

(1)5G概念股實在太多了,因此我大概抓一些資料後掃過財報,挑選出財務比較健全的當作代表

(2)上述的股票不一定會飆漲,但至少看過財報是相對安全的股票

(3)評價方法一律採用本益比河流圖法評斷,如果該工具無法使用會寫“不評價”

(4)依照此評價看很多股票目前都處在高價端,即CP值不高不利短線操作

(5)5G未來市場成長仍然可觀(見下圖),若想長期投資者可參考成長動能分批進場佈局

類別

公司名稱

股票代號

2020/11/20
股價

目標購買價

基地台網通

中磊

5388

75.3

70.0

基地台網通

智易

3596

99.8

92.5

基地台網通

啟碁

6285

82.1

59.6

天線毫米波元件

昇達科

3491

73.5

56.1

石英元件

晶技

3042

80.0

78.1

PCB 製造

瀚宇博

5469

44.2

43.1

PCB 製造

精成科

6191

23.3

不評價

PCB 製造

嘉聯益

6153

37.4

不評價

PCB材料(CCL)

台燿

6274

112.0

113.0

PCB材料(CCL)

聯茂

6213

139.5

123.4

PCB材料(CCL)

台光電

2383

156.5

138.9

散熱

超眾

6230

236.5

190.6

散熱

奇鋐

3017

76.5

70.0

晶片設計

聯發科

2454

747.0

591.3

晶片設計

瑞昱

2379

379.5

312.1

晶片設計

立積

4968

352.0

390.4

晶元製造

台積電

2330

488.0

438.4

晶元製造

宏捷科

8086

126.0

100.0

晶元製造

穩懋

3105

338.0

348.0

5G市場規模成長
資料來源:資策會



小結

5G話題從幾年前就開始炒然後一路夯到現在,

再加上疫情遠距通訊的需求大增,

想必未來這塊會被更受重視!

的確目前台股大盤是來到了相當高的價位,

可能很多人會怕買到高價點套牢,

再加上5G概念股一拖拉庫很多,

的確是有點複雜!

若很看好5G未來發展想要長期投資

也可以試試看ETF

00876 元大未來關鍵科技

以及即將新上的

00881 國泰台灣 5G+,

也是不錯的選擇!

不過就如同我在前幾篇文章提到的,

當鎖定題材類型的ETF,某方面來說也喪失了ETF的穩定性,

轉而追求報酬,因此購買前還是請各位務必三思喔!

以上僅為筆者投資筆記,不建議直接當成投資參考依據

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